Qual é o preço do titânio?

O titânio é amplamente utilizado em revestimentos, plásticos, fabricação de papel, fibras químicas, indústrias aeroespaciais e militares devido ao seu desempenho superior, e é valorizado por todos os países. Os recursos de minério de titânio do mundo são abundantes, e os países produtores e fabricantes são concentrados. Os principais produtores, como Rio Tinto, Iluka e Kenmare Resources, têm uma forte influência nos preços do titânio ao implantar países-chave de recursos de titânio, como Austrália e África do Sul. O dióxido de titânio é o principal produto downstream do concentrado de titânio, e sua oferta e demanda dominam a tendência de preço do minério de titânio. Atualmente, o tamanho do mercado global de concentrado de titânio é de cerca de US$ 2,3 bilhões, e pode manter um crescimento estável no futuro.

01. Mecanismo global de precificação de titânio e tendência de preços

1>Os recursos de titânio são precificados principalmente pelos fabricantes e o comércio internacional adota principalmente contratos de longo prazo
Atualmente, a precificação global de recursos de titânio é baseada principalmente na precificação do fabricante. No comércio internacional, os comerciantes usam principalmente transações de contrato de longo prazo para realizar a precificação de negociação à vista e negociação de contrato com base nos princípios de precificação de prêmio e preço de referência acordados. O preço do concentrado de titânio importado se refere principalmente ao preço da fonte. No mercado global de minério de titânio, a Rio Tinto no Reino Unido, a Iluka na Austrália, a Esso Mining na África do Sul e a Kenmare Resources na Irlanda são grandes produtoras com forte competitividade de preço de mercado e influência de preço.

2>Os preços do titânio são afetados pelo ciclo de oferta e demanda e mostram três flutuações. Primeiro, de 2008 a 2012, a demanda por minério de titânio foi forte, a oferta aumentou lentamente e o preço aumentou significativamente. Na crise financeira global de 2008, as principais mineradoras fecharam minas e cortaram despesas de capital. Em 2009, a produção global e chinesa de minério de titânio diminuiu. Após a recuperação econômica, a capacidade global de produção de dióxido de titânio continuou a crescer de 5,28 milhões de toneladas em 2008 para 6,55 milhões de toneladas em 2012. A oferta de minério de titânio estava em falta. Em março de 2012, o preço do minério de titânio atingiu 2.400 yuans/tonelada; segundo, de 2013 a 2016, a demanda do mercado global de titânio aumentou e depois caiu, e o preço do titânio caiu drasticamente. A demanda por dióxido de titânio foi lenta e a capacidade de produção de minério de titânio começou a ser excessiva. O preço caiu do ponto mais alto de 2.400 yuan/ton em 2012 para 480 yuan/ton em fevereiro de 2016, atingindo o menor preço em quase 20 anos; terceiro, desde 2016, os preços do titânio têm flutuado devido a múltiplos fatores que afetam a oferta e a demanda do mercado. O preço do minério de titânio subiu de 480 yuan/ton em fevereiro de 2016 para 1.850 yuan/ton em junho de 2017. A indústria de titânio começou a se recuperar do fundo e se recuperou, flutuando a um preço médio a alto.

02. Precificação global de recursos de titânio e situação do mercado

1>As reservas globais de titânio estão concentradas na China e na Austrália
Os recursos globais de titânio são ricos em reservas, principalmente ilmenita e rutilo, com a China e a Austrália respondendo por metade do país. De acordo com estatísticas do United States Geological Survey, as reservas globais de minério de titânio (calculadas como TiO2) em 2022 são de cerca de 699 milhões de toneladas, das quais a ilmenita responde pela grande maioria, com reservas de ilmenita de 650 milhões de toneladas, respondendo por cerca de 93%; as reservas de rutilo são de 49 milhões de toneladas, respondendo por cerca de 7%. China e Austrália são os dois países com as maiores reservas de ilmenita, com reservas de 190 milhões de toneladas e 160 milhões de toneladas, respectivamente, respondendo por 53,8% das reservas globais de ilmenita. Em termos de rutilo, a Austrália sozinha responde por 31 milhões de toneladas, respondendo por 63,3% das reservas globais de recursos de rutilo. Atualmente, a principal ilmenita que pode ser usada pela indústria é a ilmenita, e o rutilo representa menos de um décimo, mas o teor de rutilo no mundo é muito maior que o da ilmenita, e é voltado principalmente para a demanda de alto padrão.
A produção global de minério de titânio continua a crescer, e tanto os países produtores quanto os produtores estão relativamente concentrados. A taxa de crescimento da produção global de minério de titânio desacelerou e será basicamente a mesma ano a ano em 2022. Após 2018, a produção global de minério de titânio aumentou rapidamente e a taxa de crescimento da produção desacelerou. Por um lado, afetadas pela epidemia e pela capacidade restrita de transporte internacional, algumas minas não conseguiram retornar ao nível de produção anterior a 2019; por outro lado, o grau das minas antigas diminuiu e o número de novas minas diminuiu, o que desacelerou a taxa de crescimento da produção de minério de titânio.
Em 2022, a produção global de minério de titânio vem principalmente da China, Moçambique e África do Sul, respondendo por cerca de 59% da produção global. De acordo com dados do United States Geological Survey, a produção global de minério de titânio (calculado como TiO2) em 2022 totalizou cerca de 9,52 milhões de toneladas, das quais China, Moçambique e África do Sul produziram 3,4 milhões de toneladas, 1,21 milhões de toneladas e 1 milhão de toneladas, respectivamente, respondendo por 35,7%, 12,7% e 10,5%, respectivamente. A produção de ilmenita é distribuída principalmente em cinco países: China (38%), Moçambique (14%), África do Sul (10%), Austrália (7%) e Senegal (6%). A produção de rutilo está concentrada em cinco países: Austrália (32%), Serra Leoa (22%), África do Sul (16%), Quênia (12%) e Ucrânia (10%). Além disso, como um suplemento importante para ilmenita e rutilo, de acordo com os dados do "Relatório de Desenvolvimento da Indústria de Titânio da China de 2021", a produção global de materiais ricos em titânio (incluindo escória de titânio e rutilo artificial) em 2021 atingiu 1,31 milhão de toneladas, das quais África do Sul, Canadá, Austrália e Noruega foram responsáveis ​​por 30%, 45%, 13% e 12%, respectivamente.
O desenvolvimento de recursos globais de titânio está concentrado principalmente no Canadá, China, Austrália, África do Sul e outros países. Entre os fornecedores globais de matéria-prima de minério de titânio em 2019, a Rio Tinto no Reino Unido, a Iluka na Austrália, a Esso Mining na África do Sul e a Kenmare Resources na Irlanda foram responsáveis ​​por 25%, 16%, 11% e 5% da participação no mercado global, com uma participação total de quase 60%, formando um padrão de oligopólio. Entre eles, a Rio Tinto, como a maior produtora de minério de titânio do mundo, tem três bases de produção principais no Canadá, África do Sul e Madagascar, com uma produção anual de cerca de 1,4 milhão de toneladas a 1,5 milhão de toneladas de ilmenita. Meu país é rico em recursos de minério de titânio, mas a escala e a produção de recursos dos fornecedores de matéria-prima de minério de titânio são significativamente diferentes daquelas dos gigantes globais e são principalmente pequenas e médias empresas de produção de matéria-prima de minério de titânio.

2>O consumo global de titânio é relativamente concentrado em regiões e campos

Primeiro, a demanda global por minério de titânio tem aumentado constantemente.

De acordo com o "Kenmayer 2020 Annual Report", a demanda global por minério de titânio tem aumentado constantemente desde 2016. Em 2020, a demanda global por concentrado de titânio é de cerca de 7,3 milhões de toneladas, e o mercado global de titânio está geralmente em falta. Nos últimos anos, devido ao pequeno número de novas minas de titânio no mundo e à falta de capacidade de produção de minério de titânio, o padrão de oferta e demanda de minério de titânio continuou a se estreitar.

Em segundo lugar, 80% do consumo global de titânio está concentrado na China e nos Estados Unidos.

Em 2021, o consumo global de titânio foi de 7,95 milhões de toneladas, concentrado principalmente na Ásia, Europa e América do Norte, e as três regiões foram responsáveis ​​por quase 90% do consumo global. Quanto a países específicos, o consumo global de titânio está concentrado principalmente na China, Estados Unidos e Japão. Entre eles, China e Estados Unidos são responsáveis ​​por mais de 80% do consumo global. Os Estados Unidos são o segundo maior consumidor de recursos de titânio. Desde a crise financeira em 2008, o consumo anual de recursos de titânio permaneceu basicamente em cerca de 1 milhão de toneladas. O minério de titânio do Japão depende principalmente de importações, e o consumo tem sido de cerca de 150.000 toneladas.

Terceiro, o dióxido de titânio é o principal produto derivado do concentrado de titânio, e sua oferta e demanda dominam o preço do minério de titânio.
Desde 2016, o consumo global de concentrado de titânio permaneceu acima de 6 milhões de toneladas. O processamento de concentrado de titânio forma principalmente três produtos: um é o dióxido de titânio (que representa cerca de 90%), que é usado principalmente em campos químicos como pigmentos, revestimentos e plásticos, entre os quais a indústria de revestimentos é responsável por mais da metade do consumo total de dióxido de titânio; o segundo é o titânio esponja (que representa cerca de 4%), que é a principal matéria-prima para a produção de materiais de titânio, usados ​​principalmente na aviação, biomedicina e outros aspectos; o terceiro são as hastes de soldagem de titânio (que representam cerca de 6%), que são usadas principalmente para materiais auxiliares industriais. Da perspectiva de aplicações downstream, a maioria dos minérios de titânio é usada para produzir dióxido de titânio, e a oferta e a demanda de dióxido de titânio dominam a tendência de preço do minério de titânio.

 

3>O comércio global de importação e exportação de minério de titânio está concentrado, e o volume comercial está diminuindo.
Primeiro, o volume global de comércio de minério de titânio mostra uma tendência de primeiro aumento e depois queda.
Nos últimos 10 anos, o volume global de comércio de minério de titânio mostrou uma tendência de primeiro subir e depois cair, com o ponto de virada sendo 2017. Em 2017, o volume global de comércio de minério de titânio atingiu cerca de 14 milhões de toneladas, após o que o volume global de comércio de minério de titânio mostrou um declínio. Em 2020, o volume global de comércio de minério de titânio foi de cerca de 12 milhões de toneladas, uma queda de 14,3% em relação a 2017. Afetado pela situação do comércio internacional, espera-se que o volume global de comércio de minério de titânio mostre uma tendência decrescente.

Em segundo lugar, os países importadores e exportadores do comércio global de minério de titânio estão concentrados.
Os quatro principais países importadores globais de minério de titânio são relativamente fixos, a saber, China, Estados Unidos, Alemanha e Japão, que são os principais consumidores de recursos de titânio. De 2015 a 2020, os principais exportadores do comércio global de minério de titânio foram Índia, África do Sul, Quênia, Moçambique e Senegal. O volume total de exportação de minério de titânio desses cinco países foi responsável por mais de 50% do volume global de comércio de minério de titânio.

 

03. Mercado e preço dos recursos de titânio no meu país
1>meu país tem minério de titânio abundante, mas poucos minérios ricos
meu país tem abundantes recursos de minério de titânio, principalmente ilmenita, com reservas de ilmenita atingindo 230 milhões de toneladas, mas as reservas de rutilo, um recurso de minério de titânio de alta qualidade, são muito pequenas, respondendo por apenas cerca de 2% das reservas de minério de titânio. Em termos de grau, meu país tem mais minérios de titânio pobres e menos minérios ricos, e o grau geral é baixo. Mais de 90% dos minérios de titânio estão associados à magnetita de vanádio-titânio do tipo rocha, que estão concentradas principalmente em Panxi, Sichuan e Chengde, Hebei. A magnetita de vanádio-titânio do meu país tem um alto teor de ganga, e a separação de minerais é mais difícil. meu país importa uma grande quantidade de minério de titânio, com uma dependência estrangeira de 40%, e uma dependência estrangeira de produção de concentrado de titânio de ponta de 50%.

 

2>a produção de concentrado de titânio do meu país é geralmente escassa
Primeiro, a produção de concentrado de titânio do meu país está aumentando ano a ano.
Em 2022, a produção de minério de titânio do meu país foi de 3,4 milhões de toneladas, um aumento anual de 13,3% em relação a 2021, produzido principalmente em Sichuan, Xinjiang, Hebei e Yunnan. Devido à baixa dotação de recursos de titânio no meu país e ao baixo grau de minério de titânio, os recursos de minério de titânio são geralmente escassos.

Em segundo lugar, as empresas na região de Panxi têm uma influência maior no preço doméstico do minério de titânio.
O concentrado de titânio do meu país está concentrado principalmente na região de Panxi, e a proporção da produção na região de Panxi tem aumentado ano a ano. Atualmente, as empresas de produção de minério de titânio do meu país são principalmente: Panzhihua Iron and Steel Vanadium Titanium, Longbai Group, Anning Co., Ltd. e Chongqing Iron and Steel Xichang. As principais áreas de mineração estão todas localizadas na região de Panxi. A produção das quatro principais empresas é responsável por mais de 60% da produção total nacional. Entre os principais fornecedores nacionais, exceto Chongqing Iron and Steel Xichang e Anning Co., Ltd., que vendem concentrado de titânio para o mundo exterior, o restante são pequenas empresas de mineração. Em comparação com gigantes globais, sua escala e produção de recursos são relativamente pequenas, e seu poder de barganha internacional é relativamente fraco. De acordo com dados de Baichuan Yingfu, o preço do concentrado de titânio doméstico se refere principalmente à cotação em Sichuan e Yunnan.

 

3>o consumo de recursos de titânio do meu país tem crescido de forma constante, e o dióxido de titânio é a principal área de consumo
Primeiro, meu país é o maior consumidor mundial de recursos de titânio.
Com o rápido desenvolvimento da economia, o consumo de concentrado de titânio do meu país tem tido uma tendência ascendente constante. De acordo com estatísticas do Titanium, Zircônio e Hafnium Branch da China Nonferrous Metals Industry Association, o consumo de minério de titânio do meu país em 2022 será de cerca de 4,82 milhões de toneladas, um aumento de 4,6% em relação a 2021.

Em segundo lugar, o consumo posterior de concentrado de titânio no meu país é principalmente de dióxido de titânio, e o titânio esponja é um novo ponto de crescimento.
A indústria de dióxido de titânio é o campo downstream mais importante, respondendo por 81%; seguido pelo titânio esponja, respondendo por 8%. O titânio esponja é um produto intermediário da produção de metal de titânio, e o produto estendido do titânio esponja é o material de titânio, que é usado principalmente nos campos aeroespacial e químico. No futuro, com o rápido desenvolvimento das indústrias de aviação e química do meu país, a demanda por titânio certamente se tornará a principal força motriz para o crescimento.

4>as fontes de importação de minério de titânio do meu país estão concentradas e o preço de importação é mais alto do que o nacional
Primeiro, as importações de concentrado de titânio do meu país estão geralmente aumentando, e as exportações estão geralmente diminuindo.
De 2015 a 2018, as importações de concentrado de titânio do meu país aumentaram de 1,8804 milhões de toneladas para 3,1177 milhões de toneladas. Depois de 2018, o volume de importação diminuiu. Em 2019, o volume de importação de concentrado de titânio caiu para 2,6153 milhões de toneladas. Ele se recuperou gradualmente em 2020. Em 2021, o volume de importação da China de areia de minério de titânio e seu concentrado aumentou ainda mais para 3,7968 milhões de toneladas. O ponto mais alto do volume de exportação foi em 2015, com exportações atingindo 33.386 toneladas. Em 2021, as exportações da China de areia de minério de titânio e seu concentrado aumentaram para 34.699 toneladas.

 

Em segundo lugar, meu país é um dos maiores demandantes de recursos de titânio do mundo, e o minério de titânio é principalmente importado, com altos preços de importação.
Desde 2009, o volume líquido de importação de concentrado de titânio do meu país tem geralmente mostrado uma tendência ascendente, subindo para 3,45 milhões de toneladas em 2022. De acordo com estatísticas da Administração Geral das Alfândegas, as principais fontes de importação de minério de titânio no meu país em 2022 são Moçambique, Quênia, Vietnã, Estados Unidos, Noruega, etc. As cinco principais fontes de importação foram responsáveis ​​por 77,5% do volume de importação, com alto grau de concentração. O volume de exportação tem ficado abaixo de 50.000 toneladas por muitos anos. De acordo com dados da Baichuan Yingfu, o preço do concentrado de titânio doméstico em 2022 está entre 3.500 yuans e 6.000 yuans, enquanto o preço do minério de titânio importado está acima de 6.000 yuans. Devido à alta demanda por minérios de titânio de alta qualidade, como rutilo no processo de dióxido de titânio cloreto, o preço do minério de titânio estrangeiro é alto, mas o volume de importação permanece em um nível alto.

O acima é tudo sobre como o titânio é precificado. Se você quiser saber mais sobre titânio, continue nos seguindo~